Аввалин ҷаласаи ҳуқуқии TSMC дар соли 2021 ҷаҳонро такон медиҳад. Президент Вей Чжеҷия эълом дошт, ки хароҷоти асосии имсол аз 25 то 28 миллиард долларро ташкил хоҳад дод, ки нисбат ба соли гузашта аз 45% то 62% афзоиш хоҳад ёфт ва аз 21 миллиарде, ки дар ибтидо сармоягузории хориҷӣ интизор дошт, хеле баландтар аст. Дар атрофи доллар.
Одамони ҳуқуқии ба ҳайрат афтода пайваста дар бораи хароҷоти асосӣ саволҳо медоданд, "оё ин ба сабаби аутсорсинги Intel аст?" "Оё он аз энергияи кинетикии смартфонҳо ё HPC (Computing High-Performance) аст?" "Оё ин хароҷоти сохтани корхонаҳо дар Амрикоро дар бар мегирад?"
Имрӯз, "TSMC ба як қатори баландтари рушд ворид мешавад." Вей Чжеджа итминон дорад ва таъкид менамояд, ки 5G ва компютерҳои баландсифат (HPC) талаботҳои раванди пешрафтаи TSMC-ро қавӣ гардонидаанд ва HPC афзоиши торафт муҳим ва дарозмуддатро ба TSMC хоҳад овард. Қувваи пешбарандаи TSMC бузургтарин саҳмгузор дар афзоиши қавии даромад мебошад. Тахмин мезананд, ки аз соли ҷорӣ то соли 2025 суръати афзоиши солонаи TSMC ба 10-15% мерасад.
Ғайр аз ин, 80% аз 20 миллиард доллари ИМА барои равандҳои пешрафтаи истеҳсолӣ, ба монанди 3nm, 5nm ва 7nm, истифода мешавад.
Пас аз мулоқоти Фасуо таҳлилгари хориҷӣ гуфт: "Оҳи сабуке кашид".
Зеро ӯ дар як гузориши таҳқиқотии охирин қавл дод, ки TSMC фармоишгари калони Intel -ро дар муддати ду сол ба даст мегирад ва нархи ҳадафи TSMC-ро ба таври назаррас афзоиш медиҳад.
Аммо рӯзи 14-ум, Intel ногаҳон эълон кард, ки директори VMware Пэт Гелсингерро (Пэт Гелсинҷер) ба вазифаи директори нав таъин карда, ба ҷои директори ҳозира Боб Свон, ки аутсорсинги истеҳсолиро сахт дастгирӣ мекунад, таъин кард. Дар натиҷа, нархи саҳмияҳои Intel беш аз 10% боло рафт.
Таҳлилгар бо дидани ин хабар дар ҳайрат афтод: "Кудето оғоз кунед! Тамом шуд!" Ӯ ва баъзе бозигарони соҳа бори аввал нигарон буданд. Шояд нерӯҳои консервативии дохилии Intel бо шӯрои директорон барои ҳамлаи муқобил якҷоя шуда, умед доштанд, ки протсессорро ба TSMC насупорем. Шаъну эътибори Intel.
Аммо пас аз зиёда аз даҳ соат, пас аз он ки TSMC дар бораи хароҷоти асосӣ, ки аз интизориҳои соҳа хеле зиёд буд, эълом кард, ӯ сабук шуд.
Зеро, агар фармони Intel ба TSMC воқеан бо сабаби "табаддулоти давлатӣ" тағйирёбанда бошад, "шаби гузашта TSMC хеле асабонӣ буд ва он бояд суст карда шавад. Ҳозир эълон карда намешавад (хабари васеъ кардани корхона дар ҳаҷми калон). ” Ӯ доварӣ кард.
Аммо, TSMC ҳеҷ гоҳ фармоишҳои Intel -ро раҳо накардааст.
Масалан, вақте ки Жан Ҷиахон аз Morgan Stanley Securities пурсид, ки оё ду баробар зиёд шудани хароҷоти асосӣ имсол аз ҳисоби аутсорсинги фармоиш барои CPU-ҳои Intel ба амал омадааст?
Вей Чжеджа дар посух гуфт, ки мо дар бораи муштариёни мушаххас ва минтақаҳои мушаххас изҳори назар намекунем, "аммо хароҷоти асосӣ ба эҳтиёҷоти дарозмуддати 5G ва HPC асос меёбанд ва тамоюли умумии ин талабот инъикос ёфтааст."
Таҳлилгар шарҳ дод, ки HPC дар оилаи Вей Чже воқеан ба фармоишҳои Intel ишора мекунад. Дар ҳар сурат, дар соҳаи компютерии баландсифат, сервери муҳимтарини абрии маҳсулот, беш аз 90% аз протсессори пешрафтаи Intel истифода мебаранд.
Шукӯҳи такрорӣ, аз ин сол то соли 2025, суръати афзоиши солонаи мураккаби даромад 10% ~ 15%
TSMC инчунин дар конфронс аз таърихи худ ду маротиба ёдовар шуд: Хароҷоти асосии TSMC низ дар соли 2010 якбора афзуда, суръати афзоиши солонаи мураккабро аз соли 2010 то 2015 ба 15% овард ва ба ин васила барои ободии TSMC дар тӯли солҳои зиёд замина гузошт.
Ин сафҳаҳои афсонавии "Афсонаи Чжан Чжунму" аст.
Вай пас аз баргаштан ба вазифаи мудири иҷроия нисбат ба талабот ба смартфонҳои оянда хушбин буд. Дар зери мухолифати директорони мустақил, ӯ аз ҳама фикрҳо гузашта, хароҷоти асосиро дар соли 2010 дар як зарба ду баробар зиёд кард ва дар ниҳоят ба TSMC имкон дод, ки аз рақибони худ халос шавад ва ҳукмрон шавад. Саноати рехтагарӣ.
"Ин афзоиш маънои онро дорад, ки TSMC хеле хушбин аст." Соли гузашта, Хоу Минсяо, роҳбари тадқиқоти шӯъбаи саноати технологияҳои Осиё CLSA, ки бори аввал нархи саҳмияҳои TSMC-ро 500 юан номид, низ "ҳайрон" буд. Вай гуфт, ки агар ӯҳдадориҳои муштариён ва ҳамкории возеҳ набошанд, TSMC чунин тасмим нахоҳад гирифт.
Хоу Минсяо гуфтааст, вақте ки Чжан Чжунму хароҷоти асосиро дар соли 2010 якбора васеъ кард, технология аввалин набуд. Ин рӯъёи пур аз номуайянӣ буд. Аммо ҳоло, "TSMC дар ҷаҳон мавқеи пешсафро ишғол кардааст ва диди баландтар дорад. Ҳоло вазъи рақобат маълум аст. Ҳама дар паси ӯ ҳастанд. Пас ӯ бояд маълумот дошта бошад, то директорон ба ин боварӣ дошта бошанд ва эҳтимолияти муваффақият ба он мувофиқат мекунад. баланд! "
Гузориши таҳқиқотии Бернштейн пешбинӣ мекунад, ки дар соли 2023, Intel аз 10% то 30% -и CPU-ро ба аутсорсинг супорида, аз 5% то 10% -и даромади TSMC ба даст хоҳад овард.
Мавҷи навбатӣ дар куҷост? Афзоиши бузурги HPC, алангагирии бозори автомобилӣ
Гузашта аз ин, фармоишҳои Intel танҳо пуштибонии афзоиши аҷиби хароҷоти сармоягузории TSMC нестанд.
"Мо имкониятҳои қавии тиҷоратро дар чаҳор платформаи рушди компютерҳои баландмаҳсул, электроникаи автомобилӣ, Интернет ашё ва телефонҳои интеллектуалӣ мебинем" гуфт Вэй Чжеджа.
Директори молиявии TSMC Хуанг Ренчжао шарҳ дод, ки даромади семоҳаи чорум асосан аз оғози смартфонҳои 5G ва замимаҳои марбут ба HPC, ки талабот ба раванди 5nm TSMC ба даст овардааст, манфиат овард. Дар семоҳаи чоруми соли гузашта, даромади муттаҳидшуда 361,53 миллиард юанро ташкил дод, ки афзоиши солона 14%, ҳаҷми фоидаи умумӣ 54%, фоидаи софи баъд аз андозбандӣ тақрибан 142,77 миллиард юан ва фоидаи соф аз як саҳмия 5,51 юанро ташкил дод.
Аз нуқтаи назари дарозмуддат, Вэй Чжеҷия қайд кард, ки HPC омили бузургтарин дар иҷрои минбаъдаи болоравии TSMC мебошад. Мизоҷон аз барномаҳои гуногун кӯшиш мекунанд, ки беҳтарин меъёрҳои компютериро бо меъмории гуногун ба даст оранд. Дар асоси технологияи пешрафтаи TSMC, он метавонад беҳтарин мавқеъро дарк кардани тамоюли саноат бошад, 2020 то 2025 суръати афзоиши солонаи мураккаб аз 10% то 15% хоҳад буд.
Соҳаи автомобилсозӣ низ аланга мезанад: Гарчанде ки бозори автомобилсозӣ дар соли 2018 нисбатан заиф буд ва соли гузашта эпидемияи нави тоҷӣ, ки боиси он гардид, ки мизоҷони TSMC талаботро дар семоҳаи сеюми соли гузашта коҳиш доданд, Вэй Чжечия гуфт, ки TSMC оғоз кард ки дар семохаи чоруми соли гузашта аломатхои баркароршавии саноатро бинанд.
Вай гуфт, ки бинобар барқароршавии талабот дар занҷири таъминоти автомобилӣ, пешниҳоди маҳдудияти иқтидор равшантар мешавад. "TSMC онро афзалияти аввалиндараҷа қарор хоҳад дод ва ҳамкории зичро бо муштариёни электроникаи автомобилии мо барои дастгирии талабот ба иқтидор идома хоҳад дод."
Ғайр аз он, телефонҳои мобилӣ низ ба таври доимӣ гармӣ меоранд: имсол интизор меравад, ки шумораи смартфонҳои ҷаҳонӣ нисбат ба соли гузашта 10% афзоиш ёбад ва ҳиссаи бозорҳои 5G аз 18% -и соли гузашта то ба 35% афзоиш хоҳад ёфт дар ҳамин сол. Мазмуни кремнийи смартфонҳои 5G низ дар муқоиса бо телефонҳои интеллектуалии 4G афзоиш хоҳад ёфт.
Сармоягузории хориҷӣ: ҳама аз они ӯ ҳастанд, TSMC сухани охиринро мегӯяд!
Вей Чеджия интизор аст, ки бозори нимноқил (ба истиснои хотира) дар соли 2021 тақрибан 8% ва саноати истеҳсоли вафель тақрибан 10% афзоиш хоҳад ёфт. Бо ифодаи доллар, TSMC итминон дорад, ки фоизи миёнсолонро афзоиш хоҳад дод, ки ин аз нишондодҳои умумии бозор беҳтар аст.
Аз ҷиҳати техникӣ, TSMC 3nm ба нақша гирифтааст, ки истеҳсоли озмоиширо дар соли 2021 оғоз кунад ва истеҳсоли оммавӣ дар нимаи дуюми соли 2022 дар назар аст. "Мо итминон дорем, ки технологияи TSMC 3nm боз як технологияи муҳим ва пойдор хоҳад шуд" гуфт Вэй Чжеджа.
Таҳлилгари Бернштейн Марк (Марк Ли) чунин мешуморад, ки айни замон танҳо TSMC раванди пешрафтаро дорад, ки дар ин ҷаҳон заруранд. Агар Intel то ҳол 3nm-и муҳимро ба TSMC супорад, 3nm раванди пурқудрати TSMC хоҳад шуд. Мавқеи ширкат хеле муҳим аст.
"Асосан ҳоло, TSMC гуфтааст!"Хоу Минсяо ин эродро гуфт: "Вай гуфт, ки ҳама чиз ҳисоб карда мешавад, зеро ҳама фармоишгари ӯ ҳастанд."